Rozpoczyna się gra o Bałtyk i Morze Północne. Rok 1389. Hanza niepodzielnie rządzi na Morzu Bałtyckim. Wyładowane towarami pękate kogi niemieckich kupców stanowią łakomy kąsek dla morskich rozbójników. W całym regionie wrze. Wojska duńskiej królowej Małgorzaty podbiły już niemal całą Szwecję. Zakon krzyżacki chciwym okiem spogląda na Polskę i Litwę szykując się do wojny. Lecz na Bałtyku wkrótce ma pojawić się nowa siła. Klaus Strtebeker, rudowłosy żeglarz, najemnik i awanturnik, postanawia wypowiedzieć służbę Hanzie. Porywa statek i wraz z podobnymi sobie wyrzutkami zakłada rozbójnicze bractwo. Wkrótce staną się postrachem Północy.